Trading on Unusual Option Activity Presidente e CEO, AlphaShark Trading Saiba como ler, analisar e trocar a atividade e o volume incomum de opções em qualquer estoque de Andrew Keene. O meu convidado hoje é Andrew Keene e wersquore falando sobre atividades de opções incomuns e como você usa isso para encontrar boas oportunidades de negociação, então Andrew, como você olha a atividade da opção para descobrir onde um bom comércio pode ser. Sim, basicamente, como criador de mercado no chão por mais de 11 anos e uso o que usei no chão, que está usando atividades de opções incomuns, podendo ler o papel que está fazendo e paperrsquos apenas uma ordem de um fundo mútuo, Fundo de hedge ou um grande banco quando eles entram e compram chamadas ou compram pôs, eles compram straddles, tentando analisar o que eles estão fazendo. Eles estão comprando chamadas porque eles têm uma posição de estoque curto e theyrsquore protegendo-o ou theyrsquore comprando chamadas porque theyrsquore bullish no estoque, então eu olho para a atividade da opção incomum. Basicamente, todas as ações negociam X quantidade de contratos em um dia, algo como XLF, talvez seu comércio de 100 000, talvez algo como EAT, que é o Brinker National, talvez seja 100. Quando vejo algo que tem dez ou 20 vezes o volume usual, o que significa Eles começaram a ter uma troca, então eu atravessava o gráfico, eu atravessava um cenário de recompensas de risco onde eu quero colocar um spread ou talvez comprar algumas chamadas. Irsquom sempre definindo meu risco e recompensa, quero certificar-me de que o gráfico se alinha, e então eu tenho meu tempo e meu alvo de onde eu quero colocar uma troca para essa opção. Então letrsquos fala sobre isso. Só porque você tem uma opção incomum, como você sabe se theyrsquore quer apenas a cobertura de uma posição ou realmente apostando contra algo. Como você pode dizer a Yeah, exatamente. Thatrsquos é um ótimo ponto. Eu faço isso o tempo todo. Só porque as chamadas são compradas não é sempre um comércio otimista. Eles poderiam ter uma pequena posição de estoque contra isso. Só porque as peças são compradas não significa que o itrsquos sempre é um comércio de baixa. Eles poderiam ter um estoque longo contra isso, então o que eu faço é que eu o atravesse e eu sempre tento fazer negócios que estão abrindo posições, então, quando eu olho para o interesse aberto versus o volume, quando eles também são iguais, eu não faço O comércio, então eu quero fazer posições de abertura, então a segunda parada é o gráfico. Como o gráfico se alinha e eu vi compradores de chamadas em Vale, XCO, um par de outras ações, e o gráfico estava diminuindo, baixos baixos, baixos altos, então eu não queria colocar uma posição de alta. Na verdade, pensei que era baixista, mesmo que eles estavam comprando chamadas, então eu combinei isso com o gráfico e depois estruturei um comércio. Eu quero tomar um cenário de recompensa de risco, talvez Irsquom vendendo um spread, um condor, uma borboleta. Eu tento usar tudo isso lá e então eu tenho um período de tempo quando as opções vão expirar. Eu sempre quero saber o meu ponto de equilíbrio, talvez um suporte, um nível de resistência, certos níveis, médias móveis e baseio o comércio com base nesta atividade de opção incomum. Tudo bem, e então você fala sobre como segue um fundo mútuo ou um grande investidor institucional. Como você saberia isso versus, digamos, apenas um comerciante de varejo grande e individual. Bem, geralmente um grande comerciante de varejo não vai negociar um lote de 5.000 e, especialmente, uma opção de 2. Thatrsquos muito dinheiro e muito capital. Eu sempre comparo isso se soubesse as posições de hedge funds antes de serem anunciadas pela SEC, se eu pudesse seguir tudo o que David Einhorn fizesse, ou se eu pudesse seguir qualquer coisa que uma dessas grandes baleias fizesse antes de anunciar publicamente, é claro que eu Gostaria de fazer isso, então esse fluxo de pedidos vem acontecendo. Trabalhamos com um software proprietário que mostra todas as trocas de opções de equidade em todas as trocas, e então eu olho, experimente essas, e eu tento digitalizá-las para o que eu acho que é um bom comércio. Como eu disse, Irsquom não estava vendendo strddles nus, vendendo chamadas nuas, as vendas ficam nuas, mas eu sempre tento um cenário de recompensa de risco, onde eu acho que a probabilidade é a meu favor. Publique um comentário Vídeos relacionados em OPÇÕES Próximas conferências Entre em contato com a verdade A verdade sobre atividades inativas Trading Activity Eu tenho algumas boas notícias e algumas ruins. Você vê, há muitos investidores lá fora, que sentem que o mercado de ações é manipulado e que o pequeno não tem chance de ter sucesso. O que estou prestes a compartilhar com você pode ser perturbador e possivelmente fortalecer essas crenças. No entanto, eu encorajo você a ler todo o caminho, você ficará chocado e encantado por você. Agora, existem literalmente dezenas de milhões de opções de capital negociadas diariamente. A maioria deles é conduzida por grandes comerciantes institucionais. Meu foco tende a estar em pedidos de opções que ficam como um dorido thumbon um bom dia, eu posso encontrar cinco ou mais em outros dias, eles são poucos e distantes. Uma das partes emocionantes da atividade de opções inusitadas a seguir é que you8217re acabou por encontrar algo tão incrivel que suspeita de que alguém deveria ir à prisão por trapaça. Agora, eu não estou insinuando que a sombra foi para baixo, como desconhecida. Como eles sabiam. Em 11 de março de 2014, as ações negociavam cerca de 129 partes. Dentro da primeira meia hora do dia de negociação, alguém entrou e comprou 1.000 julho 140 chamadas para 5.84, além disso, eles venderam 1.000 de julho 115 para 3.84. Todos juntos, este comércio foi feito por um débito de 2. Cerca de uma hora depois, o comerciante voltou, mas desta vez eles venderam 1.000 de julho 160 chamadas para 1,92 e compraram 1.000 de julho 105 para 2,17. Isso foi feito para um débito de 0,25. Então, o que mais sabemos, as chamadas de 140 de julho compradas foram contra o interesse aberto de 114 contratos. Isso significa que esta era uma posição nova ou de abertura. O mesmo pode ser dito para as peças de 115 de julho que foram vendidas (foram contra 552 contratos de interesse aberto. Esta é uma aposta de alta que as ações negociam mais alto. O comerciante está comprando algum tempo para que sua idéia se desempenhe. Na época AGN Em média, negociaram 2.516 contratos de opção um dia nesta data, cerca de 8.000 contratos foram negociados. Isso é um aumento de 300 em volume de opções. Para ser honesto, embora esta seja uma atividade de opções incomum no nome, não é tão louco de um pedido. Por exemplo, lá Serão dias em que possamos ver 10x ou maior volume de opções habituais em alguns estoques. As melhores opções para comprar Como encontrar opções que poderiam lucrar rapidamente No entanto, é algo que vale a pena anotar ou colocar uma lista de exibição. Avançar rapidamente um mês tecnicamente, AGN é Começando a desmoronar. Em 8 de abril de 2014, as ações negociavam a 116 e abaixo da média móvel de 50 dias. O que se segue é realmente interessante. Em 11 de abril de 2014, os compradores estavam saindo em pleno vigor. Desta vez, Foi um pouco estranho 8230over 8, 000 chamadas negociadas versus 1.000 colocações. Mais uma vez, isso era cerca de 3 vezes o volume de opções usual. Com a negociação de ações perto de 121 por ação, houve mais de 2.300 chamadas de 130 de abril negociadas a maior parte daquelas foram compradas na oferta (o lado do pedido), de fato95. Essas opções foram inicialmente compradas por 0,30 na manhã e com menos de 10 minutos até o final. As centenas delas foram compradas para 0,50 e 0,55 (com apenas seis dias até o vencimento). Tenha em mente, este foi em Fridaytypically, esse tipo de atividade perto do fechamento, indo para o fim de semana, indica que algo pode ser anunciado na segunda-feira. Ah, sim, quer ouvir o que mais estava bastante louco. Lembre-se, as chamadas de 160 de julho que foram vendidas por 1,92 em Marchwell, parece que elas foram compradas de volta (fechando a curta). Mais de 1.000 dos 160 de julho foram comprados por 0,55. Em 17 de abril, as chamadas de 130 de abril foram negociadas acima de 3.85, já que o estoque fechou em 133,92. Essa compra de compra agressiva da sexta-feira anterior foi paga generosamente. Neste momento, o estoque subiu quase 15 na semana. Até agora, eu vi atividades de opções incomuns duas vezes ao longo do último mês e do que parece, esses comerciantes pareciam ser o verdadeiro negócio. Você vê, está certo para se sentar e coletar informações antes de fazer uma jogada. Um monte de negociações de opções incomuns não se espalham. É por isso que é importante ser seletivo. No entanto, esses comerciantes envolvidos com a AGN. Provaram ser informados. Em 21 de abril, foram negociados 11.506 contratos da AGN. Mais de 3.000 put e 8.300 chamadas negociadas. Mais uma vez, este foi o volume de opção usual de 3x. Um comércio interessante que saiu pela manhã foi um comerciante comprado em 550 de maio de 150 chamadas para 1,55 e vendeu mais de 550 125 pontos para 1,10. Todos juntos foram feitos para um débito líquido de 0,45. Uma aposta de 24.750 que se transformou em mais de 850.000 em menos de 24 horas. Você vê, após o encerramento desse dia, as ações chegaram a 165 por ação na notícia de que Bill Ackman e Valeant estavam recebendo uma OPA na AGN. Foi alguém avisado Se tivessem sorte ou estivessem chateando. Minha resposta: não importa. Vou deixar isso para os reguladores para lidar. A verdade é que toda a opção que é negociada no intercâmbio deve ser relatada. Se eles trocaram informações privilegiadas ou não temos o privilégio de ver seus negócios uma vez que são relatados. Com isso dito, temos a oportunidade de roubar legalmente suas idéias uma vez que se torne informação pública. Alguns de vocês podem pensar que esses comerciantes estavam tortuosos. Mas você tem que olhar para o lado positivo das coisas que essas oportunidades existem para nós também. E essa é uma das belezas de seguir a atividade de opções incomuns. Você tem um assento na primeira fila do que os grandes garotos e meninas estão fazendo. Em 12 de maio, o Conselho da AGN rejeitou por unanimidade a proposta da Valeants. Há rumores de que uma oferta maior da Valeant ou de outra pessoa logo seguirá. Em 16 de maio de 2014, notei um comércio de tamanho bastante decente. Um comerciante entrou e comprou 1400 setembro 170 chamadas para 5,50 e simultaneamente vendeu 1,400 setembro 140 coloca para crédito de 3,50. O comércio combinado foi feito por débito líquido de 2,00. Só o tempo dirá se o comércio acima funcionará. Pelo que eu vi até agora, eu não aposto contra eles estarem errados. Agora, se você gostaria de uma análise mais detalhada sobre o que procurar quando as negociações de atividade de opção incomum são tornadas públicas. Você deve verificar o nosso relatório gratuito. É um processo passo a passo que eu criei ao longo dos anos que tenta detectar o próximo grande estoque e acho que é muito bom. As melhores opções para comprar como encontrar opções que possam beneficiar rapidamente Josh, Nice escreva. A partir dos detalhes do artigo acima, isso implica que o movimento principal real em estoque ocorre apenas após 3-6 semanas, apesar da primeira atividade de opção incomum ter sido notada em março. No entanto, as ações tiveram um movimento explosivo na última semana de abril ... então, comprar imediatamente após a primeira rodada 1 e 2 pode não ser tão frutífero quanto a deterioração do tempo pode prejudicar as opções. Parece que timing e paciência é a chave para aguardar tempo suficiente para entrar depois da rodada 2-3. Isso é normal. Deixe uma resposta Cancelar resposta Relatórios especiais: o que você quer ler4 Dicas sobre o rastreamento de atividades de opções incomuns Como você faz isso, uma pergunta I8217ve foi freqüentemente perguntado no que diz respeito a encontrar opções que estão prontas para se mover e estar no lado direito do comércio. Nos últimos anos, eu tenho sido muito secreta e não divulguei essa informação a QUALQUER UM. Depois de muitos anos esquivando esta questão, estou pronta para revelar as ferramentas que uso, como entender a atividade da opção incomum e, o mais importante, Como trocá-lo. Como você sabe, os comerciantes de boas opções usam alavancagem para obter ganhos com capital mínimo. Ser comprador de uma opção é um comércio de baixa probabilidade, uma vez que sessenta por cento das opções expiram sem valor. Para conseguir obter um grande lucro em chamadas ou colocações, acredito que você precisa saber onde está indo um grande dinheiro no mercado de opções. Ser capaz de detectar onde o dinheiro está fluindo no mercado de opções normalmente irá dar-lhe uma vantagem para mantê-lo à frente da multidão. Muitas vezes, notei que a atividade de opções incomum sinaliza um grande movimento potencial. A razão pela qual a atividade de opções incomuns geralmente sinaliza um grande movimento em potencial é porque os insiders geralmente agem sobre as informações que ouvem ou têm uma cabeça em notícias que irão fazer com que o preço do estoque se mova. Esses iniciantes irão se arrumar no mercado de opções para fazer apostas muito grandes para lucrar com a alavancagem que as opções oferecem. Eu permaneço o melhor no negócio para poder detectar e rastrear esse tipo de atividade e entregar a informação aos meus clientes através do meu serviço de inscrição. Muitos tentam duplicar ou mesmo copiar o que eu forneço, mas minha visão e experiência sempre prevalecem. Encontrando Wall Street8217s Relatórios mais lucrativos de Lucrative Como o pequeno pode lucrar com Wall Street8217s Melhores negócios A atividade em Aruba Networks Inc. (ARUN) hoje é um exemplo perfeito. Nas sextas-feiras, tenho uma sala de bate-papo ao vivo aberta para membros para que possamos negociar opções semanais em conjunto. Às 10:58 da manhã, eu estava passando por minhas varreduras típicas da manhã para rastrear atividades de opções incomuns e peguei alguns grandes compradores das chamadas de 23 de março em 0,40 por contrato. Abaixo, você encontrará uma lista das dez melhores encomendas para hoje e você pode ver que eles entraram às 10:39 am. TA como compradores de grandes blocos desses contratos. Top 10 encomendas em Aruba Networks Este tipo de ação sempre recebe minha atenção porque estes são compradores de contratos de opção de compra que expiram em sete dias, dois dos quais não são dias de negociação. A única maneira que essas opções de compra lucrarão é se os preços se movam mais alto na próxima sexta-feira. Se você olhar para o gráfico de 1 minuto abaixo, você notará uma grande espira em volume exatamente no mesmo momento em que essas opções de compra foram compradas. 1 Minute Chart of Aruba Networks Logo após essa atividade ter atingido, o preço do estoque continuou a mover outro 1,00 maior. Essas opções de compra que foram compradas atingiram uma alta de 0,85 por contrato e terminaram o dia em 0,70 por contrato. Eu alertei membros na minha sala de bate-papo que, Isso parece que pode fazer um empurrão, pois as chamadas estão sendo oferecidas por cerca de 0,15 pelos compradores. A atividade de opção incomum é apenas um indicador. Na minha opinião, é o indicador de tempo mais real disponível porque mostra-me onde o dinheiro está no mercado de opções. Normalmente, pego a atividade de opção incomum e aplico análise técnica para filtrar idéias e encontrar os negócios que têm o melhor risco de recompensar. Opções incomuns Atividade 8211 Aqui estão minhas quatro dicas: 1. Volume 8211 Compare o volume de chamadas em relação ao volume de negociação diário médio. Dê um passo adiante e compare o volume em um determinado contrato com interesse aberto anterior. Eu gosto de ver o volume pelo menos três vezes o volume diário médio. Se o volume for maior que o interesse aberto, então você sabe que há alguma atividade de opção incomum. Se você está se perguntando se o volume é novo, então veja o próximo dia para ver a mudança em interesse aberto. Eu gosto de ver o volume de opções ocorrer em grandes blocos de 100 contratos ou mais. Esse tamanho indica que o volume é resultado de compras institucionais em vez de clientes de varejo tentando encontrar o próximo estoque quente. As instituições tendem a ser o dinheiro inteligente e é isso que eu quero seguir. 2. Retroceder Quando você notar uma alteração na atividade, veja as opções na frente dois meses para ver se algo atende sua atenção. 3. Notícias A atividade de opção incomum não acontece no vácuo. Existe uma razão para isso e muitas vezes está conectado com a notícia do dia. Você quer manter notícias atualizadas no setor, bem como comunicados de imprensa sobre conferências e outros eventos significativos. Depois de identificar o que parece ser uma atividade de opção incomum, você deve determinar se a atividade está aberta comprando ou vende. Para fazer isso, olhe para o lance e o pedido sobre os contratos e assista para ver onde é o último preço de negociação, para ver se os comerciantes são agressivos na venda da opção (acertar a oferta) ou comprar a opção (dispostos a pagar a oferta ). 4. Spillover Procure por spillover em outros preços de exercício. Os fabricantes de mercado geralmente tomam o outro lado do comércio. Em outras palavras, eles querem permanecer neutros dota vendendo chamadas para facilitar a transação e, em seguida, compensarão imediatamente sua posição utilizando o estoque subjacente. Isso significa que eles estão comprando estoque contra as chamadas que eles venderam. No entanto, se eles pensam que a compra é um resultado de dinheiro inteligente, eles podem proteger sua posição usando outras opções, o que resulta em um spillover na compra de chamadas em greves diferentes. Espero que você tenha aprendido algo com essa informação e que possa se beneficiar das dicas que eu compartilhei hoje. Eu desafio você a começar a procurar mais na cadeia de opções ao olhar para diferentes símbolos de ticker. Se você estiver interessado em aprender mais sobre atividades de opções incomuns, ferramentas que uso, ou o mais importante, como trocá-lo. Eu criei um relatório passo a passo que ensina exatamente o meu processo que você pode começar a usar hoje. Encontrando Wall Street8217s Relatórios mais lucrativos de Lucrativa Como o pequeno pode lucrar com os melhores negócios de Wall Street8217. Aprendi muito com seu artigo de Volume de Opções de Rastreamento e fiquei impressionado com sua escrita. Tenho alguns pedidos de troca de casos, espero que você possa ajudar a responder. Para o NQ (NetQin Mobile) aumentou 31 em ontem (4 de junho) 8217s trading. Verifiquei a opção Gráfico de interesse, a chamada e o volume de colocação não diferenciam muito para 6 de junho. O maior volume de P6.5 é 1209, o volume do C9 é de 972. Como você sabe, antes do dia 4 de junho, um evento chamado relatório de investigação independente foi lançado. Isso deve levar o enorme capital para a entrada. Então eu me pergunto por onde verificar o 3 de junho (antes do dia de negociação) 8217s volume para opção de opção Eu marquei o site CBOE mas não estava disponível. Outro exemplo é EJ (E-House (China) Holding), notei que a negociação em 5 de junho de 2011 colocou o volume de Put Hitke P8 (21 de junho) volume 9005, enorme interesse aberto do que o volume médio e o índice Putcall é 90053000. Depende de que eu possa Siga a colocação e compre este Put 8 (21 de junho) e aposte que irá cair abaixo 8. Atualmente, o preço das ações é de 8,94. Estou ansioso para ouvir as suas respostas. Melhores agradecimentos Aprendi muito do seu artigo de Volume de Opções de Rastreamento e fiquei impressionado com sua escrita. Tenho alguns pedidos de troca de casos, espero que você possa ajudar a responder. Para o NQ (NetQin Mobile) aumentou 31 em ontem (4 de junho) 8217s trading. Verifiquei a opção Gráfico de interesse, a chamada e o volume de colocação não diferenciam muito para 6 de junho. O maior volume de P6.5 é 1209, o volume do C9 é de 972. Como você sabe, antes do dia 4 de junho, um evento chamado relatório de investigação independente foi lançado. Isso deve levar o enorme capital para a entrada. Então eu me pergunto por onde verificar o 3 de junho (antes do dia de negociação) 8217s volume para opção de opção Eu marquei o site CBOE mas não estava disponível.
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